Россияне попали в долговую кабалу. И это отнюдь не сгущение красок или нагнетание пессимизма. Это сухие цифры статистики, какие официоз старается лишний раз не упоминать. За промежуток времени с 2008 по 2014гг. задолженность россиян перед банками подскочила в 3,5 раза – с 3 до без малого 11 трлн. рублей. Тогда как средняя зарплата по стране возросла всего лишь на 80% - с 17,2 до 31 тыс. рублей. Результат вполне закономерен и ожидаем – падение платёжеспособности граждан и веерный рост плохих долгов на балансе банков, по которым не идут платежи.
Только по официальным оценкам Центробанка России, за промежуток времени с января по ноябрь 2014г. совокупный размер займов, по которым не поступают платежи в течение 90 дней, увеличился на 52% - с 550 до 840 млрд. рублей. По сравнению с началом прошлого, 2013г., объём токсичных кредитов вырос в 2,5 раза! Доля плохих долгов возросла с 4,6 до 7,8% за неполные два года. Это худший показатель с кризисных времён. В последний раз такие значения фиксировались осенью 2010г. В целом же просрочки более одного календарного дня фиксируются по каждому седьмому кредиту физическому лицу.
Хуже всего обстоят дела с потребительскими займами – т.е. с необеспеченным кредитованием, когда кредиты берутся для приобретения бытовой техники, электроники, посуды, мебели и всевозможного ширпотреба. Удельный вес таких плохих кредитов приблизился к 17%. Год назад их было чуть больше 11% - динамика налицо. До рекордных 20% ждать осталось совсем недолго – к первому кварталу следующего года эта планка вполне может быть взята. Не сильно отстают автокредиты – каждый десятый займ просрочен. Чуть лучше ситуация с ипотекой – доля просрочки не более 6%. Тем Не Менее и здесь двукратный рост за последние полтора года. Ухудшение идёт по всем фронтам.
На самом деле ситуация гораздо хуже: большинство банков стараются занизить показатель неработающих активов и скрыть от Центробанка реальные масштабы неплатежей, так как это чревато санкциями и требованиями нарастить резервы ценой сокращения прибылей. Подавляющее большинство банков маскируют свои проблемы: рефинансируют займы, перекредитовывают заёмщиков, пролонгируют кредиты, капитализируют проценты, как-то договариваются с должниками. Реальный объём «плохих» долгов в 2,5-3 раза превышает официальные оценки регулятора и достигает 3 трлн. рублей. Другими словами, без малого каждый третий кредит населению является просроченным и преддефолтным. Данный мёртвый груз рано или поздно обвалит российскую банковскую систему.
Тенденция удручающая – тренд к полноценному банковскому кризису. Банки уже выстраиваются в ряд за экстренной помощью к государству. Принцип приватизации прибылей и национализации убытков работает на полную силу – за поддержкой из ФНБ и бюджета уже обращаются крупнейшие госбанки. Госбанки под сурдинку западных санкций успели пролоббировать в Правительстве реструктуризацию предоставленных им в 2008г. антикризисных субординированных кредитов в привилегированные акции – платное, срочное, возвратное и обеспеченное финансирование переведено в разряд бесплатного, бессрочного, невозвратного и ничем не обеспеченного. Торжество крупного финансового капитала налицо. Не говоря уже о том, что Центробанк вдвое увеличил поддержку банков с начала текущего года, доведя её до колоссальных 6,2 трлн. рублей, львиная доля которых была направлена на спекулятивные игры на валютном рынке.
Это мина замедленного действия, которая скорее рано, чем поздно взорвётся. А когда взорвётся, утащит за собой не только банковскую систему и финансовый сектор, тем не менее и государственный бюджет, а за ним и всю российскую сырьевую низкопередельную экономику. Долгое время все были счастливы и пребывали в благостном экстазе: чиновники в Правительстве могли ничего толком не делать, не развивать производство, изымать деньги из экономики, вступать в ВТО, копить валютную подушку безопасности и при всём при этом демонстрировать хоть какие-то темпы роста экономики. За что на самом верху их гладили по головке и называли эффективными «менагерами» – мол, либералы ведь обеспечивают рост экономики. Банкиры обогащались на рядовых россиянах, поверивших в поле чудес и дольче вита за чужой счёт – потребительское кредитование было самым рентабельным и быстро растущим видом бизнеса у банков, обеспечивавшим до 50% годовых. А миллионы граждан России, ставшие жертвой рекламы и госпропаганды, жили иллюзией, что государство о них заботится и можно потреблять на уровне европейской страны с зарплатой, как в северной Африке.
Времена меняются, привычный мир рушится на глазах, почва уходит из-под ног у всех – обвал цен на нефть, меры Запада и невменяемая макроэкономическая политика властей сталкивают Россию в состояние глубокого и затяжного экономического кризиса. Параллельно затягивается удавка на шее населения, попавшего в долговое рабство к банкам. Важно понимать, что всё это ещё только цветочки – ягодки будут впереди. И ягодки очень крупные.
Усугубление кризиса в экономике, рост скрытой безработицы, банкротство малого бизнеса и снижение доходов россиян лишь усугубят ситуацию с обслуживанием кредитов – доля плохих долгов вырастет в два раза в течение ближайших полутора лет. Неудивительно, что буквально на глазах сжимается кредитование населения – темпы роста, достигавшие 35-45% в предыдущие годы, упали до 20% в 2013г. и менее 10% в 2014г. Осенью текущего года прирост и вовсе сжался до 7%. Пузырь на рынке потребительского кредитования населения успешно надут и в ближайшее время начнёт схлопываться.
Разрушение построенной пирамиды долгов с высокой долей вероятности будет носить неконтролируемый характер: пирамида стоит на крайне слабом фундаменте – крайне низком уровне жизни россиян. В среднем на обслуживание займов у россиян уходит порядка 35% располагаемых доходов. У некоторых категорий в пользу банков переводится порядка 50-60% бюджета. Формально, размер пузыря не столь критичен: закредитованность россиян не превышает 33-35% от располагаемых доходов. В США, Великобритании, Японии и других экономически развитых странах данный показатель достигает 90-130%. Тем Не Менее это с лихвой компенсируется непозволительно высокой стоимостью кредитных ресурсов и размером ежемесячных платежей – процентные ставки по кредитам в РФ в 7-10 раз превышают показатели стран ОЭСР (3-5% против 35-50% соответственно), что превращает кредиты физических лиц в неподъёмную ношу.
Снежный ком уже покатился – темпы роста реальной зарплаты населения упали в три раза за один год – с 6 до 2%. С учётом обязательных платежей реальные располагаемые доходы россиян и вовсе перестали расти. В такого рода ситуации найти деньги на выплату кредитов становится крайне сложно. В следующем году уровень жизни граждан на фоне дешевеющей нефти, санкций, шоковой девальвации, повсеместного роста цен и коматозного состояния экономики упадёт ещё драматичней.
Самое удивительное, что никто не понесёт ответственности и наказания, а выводы не будут сделаны. В России власти традиционно сильны задним умом – просветление приходит постфактум, когда оно уже никому не может помочь. Правительство, вроде как, и ни при чем, а банкиры просто занимались бизнесом. Работа у них такая – рубить деньги, пользуясь неграмотностью населения.
Очевидно, крайними выставят рядовых россиян – как всегда, российским просвещённым «элитам» не повезло с народом. Мол, глупый, необразованный и финансово неграмотный – тёмные люди. Что с них взять. Эдакое тяжкое наследие советской эпохи. Как кость в горле у европеизированного либерального чиновничества. А потому, пусть сам и расплачивается за свои фатальные ошибки данный самый народ – в его бедах никто из власть предержащих не виноват. Именно так это и будет обоснованно.
Почему на всё это закрывали глаза власти? Потому что им это было выгодно. Именно искусственно завышенный рост потребления россиян был фундаментом экономического роста. Проедание нефтедолларов на протяжении последних нескольких лет служило опорой для тонущей российской экономики. Двухлетний спад инвестиций, стагнация внешней торговли, бегство капитала, уход бизнеса в тень, урезание государственных расходов с лихвой компенсировались раздутым потреблением населения. Доля расходов домашних хозяйств в структуре ВВП неуклонно растёт все последние годы – за шесть лет c 48 до 51,5% ВВП. Показательно, что рост данный буквально на костях экономики, за счёт сжатия инвестиций и проедания производственного потенциала – доля инвестиций в ВВП упала с 23 до 18%. Притом что в майских указах нам обещали рост до отметки в 30%.
В 2014г. ситуация стала ещё хуже, а структура источников роста экономики деградировала донельзя. По итогам первого полугодия текущего года в реальных условиях все компоненты ВВП оказались в минусе – Правительство весьма успешно и грамотно подавляет точки роста дорогими кредитами, паникой на валютном рынке, новыми налогами, безудержно растущими тарифами и ценами на ГСМ. И лишь расходы граждан растут на 0,8%, с трудом удерживая на плаву российский нефтегазовый Титаник.
Судя по сформировавшимся тенденциям, пора бить в набат – по сравнению с 2013г. рост потребительской активности граждан упал в 5 раз! И дальше будет только хуже – Россия погружается в стагфляционную спираль – охлаждение экономики и спад производства влекут падение доходов и рост безработицы. Какие в свою очередь сжимают платёжеспособный спрос, усугубляя кризис в реальном секторе и инвестиционный паралич. В 2015г. произойдёт лавинообразный обвал производства, инвестиций и потребления – надежда на потребительскую активность россиян испарилась.
Через полгода начнётся самое страшное – лавинообразное падение потребительской активности россиян, которое потянет на дно всю экономику пореформенной России. Новых потребительских кредитов банки давать не будут в силу скачкообразного роста неплатежей; сбережения граждан окажутся либо проедены, либо обесценены шоковой девальвацией рубля; поток нефтедолларов иссякнет на фоне 40% обесценения нефти; номинальный рост зарплат остановится в силу кризиса в экономике; галопирующая инфляция, стремительный рост цен на продукты питания и тарифы естественных монополий срежет покупательную способность граждан. Не на много больше повезёт бюджетникам - расходы государства на поддержку россиян будут урезаться с редким энтузиазмом.
